Diferenca Entre Opcoes E Estoques




Diferença Entre Opções E EstoquesA Diferenca entre Opcoes e Futuros Seu desafio suficiente para obter a maioria dos investidores comuns para avancar de colocar seu dinheiro em 401 (k) s para comprar acoes individuais. Nao so os precos dos ultimos flutuam mais, mas investir em acoes individuais significa desacoplar-se da sabedoria coletiva e movimentos do mercado. Se voce perder 5 em um fundo mutuo, hey, thems as pausas. Perca 40 em um estoque, e isso vai fazer voce questionar sua decisao de comprar o estoque em primeiro lugar, em seguida, vender em panico, em seguida, timidamente comprar em um fundo mutuo com o que esta a esquerda. Mas milhoes de pessoas que investem em acoes individuais com exito, tendo o tempo para sift atraves de demonstracoes financeiras. Reconhecer o valor e, em seguida, ser paciente. Para aqueles que realmente entender como investir em acoes da maneira certa, e natural apenas para querer saber mais. E para beneficiar de alavancagem. Como de costume, o mercado esta um passo a nossa frente, gracas a invencao de opcoes e futuros. Segundo nivel de titulos que derivam de acoes ordinarias e commodities, e que pode atrair investidores, oferecendo o potencial de grandes retornos. Uma opcao e um contrato que define um preco que voce pode comprar ou vender um determinado estoque para em um momento subsequente. Opcoes para comprar um estoque (opcoes de compra, ou simplesmente chamadas) diferem tanto de opcoes para vender um estoque (put opcoes, ou coloca) que cada um merece a sua propria explicacao. Uma chamada e o direito de comprar um estoque a um preco determinado durante um periodo particular abaixo da estrada, nao obstante o que o estoque acontece para negociar para nesse tempo. Por exemplo, pode haver opcoes de compra para estoque XYZ, cada opcao que lhe permite comprar uma quota de XYZ em 100. Se XYZ, em seguida, negociacoes para, digamos, 120 a qualquer momento antes de expira (assumindo a sua opcao americana), voce pode comprar Acoes para 100, em seguida, vende-los cada um para um lucro de 20. O direito de fazer isso vem com um preco, e claro, e se voce queria comprar essas opcoes hoje, eles podem vender por 4 cada ou mais. Alguma pequena fracao do preco das acoes. E se XYZ esta sendo negociado por menos de 100 pelo tempo que voce pode exercer as opcoes Bem, exatamente o que voce pensa: suas opcoes sao inuteis, voce desperdicou seu dinheiro, e voce pode tentar novamente ou ir rastejando de volta para o mundo dos fundos mutuos . Quanto a um put. Voce provavelmente pode supor que ele transmite o direito de vender XYZ a um preco predeterminado em uma data posterior. Em outras palavras, voce esta esperando (ou pelo menos nao freaking que) o preco das acoes vai cair. Se voce possui um put que permite que voce venda XYZ em 100, e XYZs preco cai para 80 antes da opcao expira, voce ganha 20 (ignorando o premio pago) de negociacao da opcao. Puts sao uma forma de seguro, salvando-o da perspectiva de perda catastrofica. Se XYZ passa a ser negociado por mais de 100 pelo tempo a colocar amadurece, nao e pele fora de seu nariz. Voce nao tem que exercitar opcoes. E por isso theyre chamado opcoes. Em vez disso, voce pode se alegrar na realizacao de que seu estoque apreciado, espero que por mais do que o preco do put. Entao, o que e um futuro Mais formalmente um contrato de futuros, um futuro e um contrato para vender comprar uma mercadoria em uma data posterior, a um preco acordado com antecedencia. Como opcoes, os futuros sao uma forma de seguro. O comprador de um futuro prefere levar o passaro na mao com um preco thats garantido hoje, ao inves da possibilidade de dois (ou zero) no mato mais tarde. Futuros originados na agricultura. Dizer durum historicamente comercios para cerca de 7 um bushel. Voce e um durum agricultor, e voce pode se lembrar de um par de anos atras, quando o fundo caiu fora do mercado eo preco caiu para 5. Temendo que thatll acontecer novamente, voce encontra um corretor que promete comprar toda a sua colheita, uma vez que vem Em, para 6,75 um bushel. Que isnt grande, mas talvez youll prazer tomar a oferta por medo de outra grande queda de preco. (Se custar, digamos, 5,25 plantar cada equivalente de alqueire, entao concordar com o preco de futuros de 6,75 poderia muito bem salva-lo da falencia.) Do ponto de vista dos corretores, a ideia e bloquear o preco de 6,75 caso os precos subam Alem da media historica. Se a demanda por trigo duro aumentar para o ponto onde os agricultores podem cobrar 8 ou 9 um bushel, o corretor vai lucrar uma vez que o contrato de futuros fecha e ele pode vender o trigo que ele comprou por precos abaixo do mercado. Se o preco cair, o corretor perdera dinheiro. O agricultor esta transferindo o risco para o corretor, simultaneamente protegendo-se de precos baixos ao renunciar a chance de lucrar com os altos. Desde a sua origem bucolica, os futuros englobam cada vez mais setores da economia. Primeira energia (por exemplo, petroleo e gas), depois metais preciosos. Os precos de futuros para o gas natural por alguns meses podem diferir por 1-2 dos precos atuais. O suficiente para fazer uma enorme diferenca tanto para o vendedor quanto para o comprador quando as margens sao pequenas. Nos ultimos anos, os futuros se tornaram associados a esses titulos intangiveis como moedas e indices de acoes. Aposto que um euro vai valer tantos dolares, subestimar por alguns centavos, e pode significar milhoes para a linha de fundo com nenhum agricultor avessos ao risco ou mineiro de cobre para se preocupar com. O mercado de futuros passou de uma troca conservadora de seguros para algo mais parecido com uma mesa de baccarat. A outra diferenca entre futuros e opcoes e que um futuro e direito e obrigacao. Quando chega a hora, voce esta legalmente obrigado a vender ou comprar a mercadoria subjacente. A exposicao pode ser surpreendente. Miscalculate em um contrato de futuros oferecer 6,75 um bushel apenas para ter o preco cair sob um dolar e ele pode limpar um corretor para fora. Deve ficar claro neste momento que nem opcoes nem futuros de investimento e para o neofito. Mas enquanto ambos tem risco de desvantagem, opcoes de investimento tem menos. Um investidor de opcoes nunca e obrigado a perder mais do que o preco da opcao. Alem disso, um investidor futuro normalmente opera em uma grande escala institucional. Como um individuo, itll ser dificil para voce encontrar um West Texas intermedia fornecedor de petroleo bruto dispostos a vender-lhe a sua oferta de uma so vez. A maioria dos futuros investir e, portanto, feito usando os servicos de um corretor estabelecido ou Wall Street empresa especializada na engenharia de tais promocoes. Enquanto isso, as opcoes de investimento muitas vezes requer nada mais de sua parte do que os poucos dolares necessarios para comprar as opcoes. O que ainda e feito por meio de uma empresa, mas e muito mais facil para um investidor individual encontrar acoes subjacentes do que encontrar produtos agricolas ou energeticos. Opcoes e futuros sao arriscados. Entao, novamente, assim e viver neste planeta. Um investidor ponderado e criterioso pode lucrar com o investimento avancado, mas nao antes de fazer muita pesquisa e compreensao mais basica investindo conceitos de volta para a frente. Obtendo familiarizado com opcoes de negociacao Muitos comerciantes pensam de uma posicao em opcoes de acoes como um substituto de acoes que tem um Maior alavancagem e menor capital necessario. Afinal, as opcoes podem ser usadas para apostar na direcao de um preco de acoes, assim como o estoque em si. No entanto, as opcoes tem caracteristicas diferentes de acoes, e ha um monte de terminologia comecando comerciantes opcao deve aprender. Opcoes 101 Dois tipos de opcoes sao chamadas e puts. Quando voce compra uma opcao de compra. Voce tem o direito, mas nao a obrigacao de comprar um estoque no preco de exercicio qualquer momento antes da opcao expirar. Quando voce compra uma opcao de venda. Voce tem o direito, mas nao a obrigacao de vender uma acao ao preco de exercicio qualquer momento antes da data de vencimento. Uma diferenca importante entre acoes e opcoes e que as acoes dao a voce um pequeno pedaco de propriedade na empresa, enquanto as opcoes sao apenas contratos que dao o direito de comprar ou vender o estoque a um preco especifico em uma data especifica. E importante lembrar que ha sempre dois lados para cada transacao de opcao: um comprador e um vendedor. Assim, para cada chamada ou opcao de compra comprada, sempre ha alguem vendendo. Quando os individuos vendem opcoes, eles efetivamente criar uma seguranca que nao existia antes. Isso e conhecido como escrever uma opcao e explica uma das principais fontes de opcoes, uma vez que nem a empresa associada nem as opcoes de opcoes de troca de opcoes. Quando voce escreve uma chamada, voce pode ser obrigado a vender acoes ao preco de exercicio qualquer momento antes da data de vencimento. Quando voce escreve um put, voce pode ser obrigado a comprar acoes ao preco de exercicio qualquer momento antes do vencimento. Os estoques negociando podem ser comparados ao jogo em um casino. Onde voce esta apostando contra a casa, por isso, se todos os clientes tem uma incrivel sequencia de sorte, todos eles poderiam ganhar. Opcoes de negociacao e mais como apostar em cavalos na pista. La eles usam parimutuel apostas, pelo qual cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas la. A pista simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalacoes. Assim, opcoes de negociacao, como a trilha do cavalo, e um jogo de soma zero. O ganho de compradores de opcao e a perda de vendedores de opcao e vice-versa: qualquer diagrama de recompensa para uma compra de opcao deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento de vendedores. Preco da Opcao O preco de uma opcao e chamado de premio. O comprador de uma opcao nao pode perder mais do que o premio inicial pago pelo contrato, nao importa o que acontece com o titulo subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca e mais do que o valor pago pela opcao. O potencial de lucro, por outro lado, e teoricamente ilimitado. Em troca do premio recebido do comprador, o vendedor de uma opcao assume o risco de ter que entregar (se uma opcao de compra) ou tomar a entrega (se uma opcao de venda) das acoes da acao. A menos que essa opcao seja coberta por outra opcao ou posicao no estoque subjacente, a perda dos vendedores pode ser aberta, significando que o vendedor pode perder muito mais do que o premio original recebido. Tipos de opcoes Voce deve estar ciente de que existem dois estilos basicos de opcoes: americano e europeu. Uma opcao americana, ou americana, pode ser exercida a qualquer momento entre a data de compra ea data de vencimento. A maioria das opcoes negociadas em bolsa sao de estilo americano e todas as opcoes de acoes sao de estilo americano. Uma opcao europeia ou de estilo europeu so pode ser exercida na data de vencimento. Muitas opcoes de indice sao de estilo europeu. Quando o preco de exercicio de uma opcao de compra e acima do preco atual do estoque, a chamada e fora do dinheiro quando o preco de exercicio e inferior ao preco das acoes e no dinheiro. Opcoes de venda sao exatamente o oposto, estar fora do dinheiro quando o preco de exercicio esta abaixo do preco das acoes e no dinheiro quando o preco de exercicio esta acima do preco das acoes. Note que as opcoes nao estao disponiveis a qualquer preco. As opcoes de compra de acoes geralmente sao negociadas com precos de exercicio em intervalos de 2,50 a 30 e em intervalos de 5 acima. Alem disso, apenas os precos de exercicio dentro de um intervalo razoavel em torno do preco das acoes atuais sao geralmente negociados. Podem nao estar disponiveis opcoes longinquas ou fora do dinheiro. Todas as opcoes de acoes expiram em uma determinada data, denominada data de vencimento. Para opcoes listadas normais. Isso pode ser ate nove meses a partir da data em que as opcoes sao listadas pela primeira vez para negociacao. Contratos de opcoes de longo prazo, chamados LEAPS. Tambem estao disponiveis em muitas acoes, e estes podem ter datas de validade ate tres anos a partir da data de listagem. As opcoes expiram oficialmente no sabado seguinte a terceira sexta-feira do mes de expiracao. Mas, na pratica, isso significa que a opcao expira na terceira sexta-feira, uma vez que seu corretor e improvavel que esteja disponivel no sabado e todas as trocas estao fechadas. Os acordos do corretor-para-corretor sao feitos realmente em sabado. Ao contrario das acoes de acoes, que tem um periodo de liquidacao de tres dias. Opcoes resolver no dia seguinte. Para liquidar na data de vencimento (sabado), voce tem que exercer ou negociar a opcao ate o final do dia na sexta-feira. A linha inferior A maioria de comerciantes da opcao usam opcoes como parte de uma estrategia maior baseada em uma selecao dos estoques, mas porque as opcoes negociando sao muito diferentes dos estoques negociando, comerciantes conservados em estoque devem fazer exame do momento de compreender a terminologia e os conceitos das opcoes antes de negocia-los. Qual e a diferenca entre acoes, opcoes e futuros Os investidores sabios compreendem a diferenca entre acoes, opcoes e futuros. Investimento no mercado de acoes nao e uma decisao financeira que deve ser tomada de animo leve. Qualquer chance de investimento bem sucedido exige um certo grau de compreensao sobre as nuances das varias oportunidades de investimento. A maioria das pessoas sente-se seguro transformando seu portfolio de investimentos para um consultor de investimentos. No entanto, a seguranca futura de uma pessoa e sua propria responsabilidade. Portanto, os investidores precisam entender os riscos e beneficios associados a todos os investimentos. Abordagem conservadora A abordagem mais conservadora para o investimento em acoes e a compra direta de acoes em empresas listadas em varias bolsas. O investimento em acoes da ao investidor a posse material na empresa onde o risco total e conhecido e limitado ao preco de compra do estoque, eo upside e tecnicamente ilimitado. Um par de vantagens de comprar uma acao em vez de opcoes e futuros e que a propriedade dura ate que os investidores decidam vender suas acoes. Nao ha uma data de vencimento. Alem disso, a maioria dos acionistas possui direitos de voto que nao estao disponiveis para investidores em opcoes e futuros. O principal negativo e o desembolso de capital necessario para comprar acoes. Razoes Investidores Escolha opcoes de acoes Opcoes de acoes e futuros sao usados ??principalmente de duas maneiras diferentes pelos investidores. Alguns investidores optam por comprar opcoes e contratos de futuros como um metodo de fazer investimentos de curto prazo em um determinado estoque com um pequeno investimento de capital. Outros usarao opcoes e futuros como parte de uma estrategia de investimento, como escrever um 8220Covered Call8221 ou empregar uma estrategia como um straddle, que esta comprando uma chamada amp put sobre o mesmo estoque no mesmo preco de greve e data com a esperanca de um Movimento de acoes grandes em qualquer direcao, de acordo com o Guia de Opcoes. Diferencas entre opcoes de acoes e futuros de acoes Tanto as opcoes de acoes e futuros de acoes tem uma data de vencimento e preco de exercicio, mas e ai que as semelhancas terminam. De acordo com a Trading Opcoes. Aqui estao as principais diferencas entre esses dois veiculos de investimento. Os investidores sao obrigados a pagar todo o preco (incluindo premio) na frente ao comprar opcoes. Um contrato de futuros de acoes exige apenas um adiantamento (margem inicial) sem premio anexado ate o vencimento. As opcoes podem expirar sem uma liquidacao real. Todos os contratos de futuros devem ser liquidados na data de vencimento. Os compradores de opcoes tem um risco limitado na medida do preco de compra. Futuros possuem risco ilimitado. Opcoes de acoes podem ser usadas para executar muitas estrategias de investimento diferentes. Os futuros so sao eficazes ao investir em um contrato em antecipacao de um movimento definitivo do estoque subjacente em um sentido ou outro. Normalmente, existem mais opcoes escritas do que contratos futuros. Isso da opcoes mais liquidez. O verdadeiro capitalismo fornece escolhas. Dentro do mercado de acoes, esses tres veiculos de investimento dar aos investidores a oportunidade de tomar decisoes e escolhas que lhes permitam corresponder ao tipo de retorno que eles estao buscando para ganhar com a sua vontade geral de aceitar o risco. Naturalmente, qualquer tipo de investimento vem com algum tipo de risco inerente e os investidores devem sempre proceder com cautela, especialmente quando sua seguranca financeira pode ser posta em risco. A chave para fazer boas escolhas de investimento no mercado de acoes comeca com a compreensao da diferenca entre acoes, opcoes e futuros.