Future Option Trading Significado




Future Option Trading SignificadoFundamentos de Futuros e Opcoes AVP - Derivativos, Kotak Securities Capital Especialidade: FO Por Sahaj Agrawal, AVP - Derivados, Kotak Securities Quais sao os meus Futuros Temos entendido Derivados e sua paisagem de mercado. Conhecemos os principais jogadores. Agora vamos nos apresentar aos instrumentos que dao aos Derivativos sua flexibilidade e torna-los lucrativos para os comerciantes. Como ja sabemos, em um mercado de Derivativos, podemos lidar com contratos de Futuros ou Opcoes. Neste capitulo, nos nos concentramos em entender o que significam Futuros e como melhor tirar o maximo proveito da negociacao deles. Um Contrato de Futuro e um acordo legalmente vinculante para comprar ou vender qualquer titulo subjacente em uma data futura a um preco predeterminado. O Contrato e padronizado em termos de quantidade, qualidade, prazo de entrega e local para liquidacao em uma data futura (no caso de futuros equityindex, isso significaria o tamanho do lote). Ambas as partes que entram em tal acordo sao obrigados a concluir o contrato no final do periodo do contrato com a entrega de cashstock. Cada Contrato de Futuro e negociado em uma Bolsa de Futuros que atua como um intermediario para minimizar o risco de inadimplencia de qualquer das partes. O Exchange e tambem um mercado centralizado para compradores e vendedores a participar em Contratos Futuros com facilidade e com acesso a todas as informacoes de mercado, movimentos de precos e tendencias. Normalmente, as ofertas e ofertas sao combinadas eletronicamente com a prioridade de tempo-preco e os participantes permanecem anonimos entre si. As bolsas indianas de derivativos de acoes estabelecem contratos de caixa. Para aproveitar os beneficios e participar de tal contrato, os comerciantes tem de colocar um deposito inicial de dinheiro em suas contas chamadas como a margem. Quando o contrato e fechado, a margem inicial e creditada com quaisquer ganhos ou perdas que se acumulam durante o periodo do contrato. Alem disso, caso haja mudancas no preco de Futuros a partir do preco pre-acordado, a diferenca tambem e liquidada diariamente e a transferencia dessas diferencas e monitorada pela Bolsa, que usa o dinheiro da margem de qualquer das partes para garantir lucro ou perda diaria apropriada. Se a margem de manutencao minima ou a menor quantidade necessaria for insuficiente, entao e feita uma chamada de margem e a parte envolvida deve repor imediatamente o defice. Este processo de garantir o lucro ou perda diaria e conhecido como mark to market. No entanto, se e sempre uma chamada de margem e feita, os fundos tem de ser entregues imediatamente como nao faze-lo poderia resultar na liquidacao da sua posicao pela Bolsa ou corretor para recuperar quaisquer perdas que possam ter sido incorridos. Quando a data de entrega e devido, o montante finalmente trocado seria, portanto, o diferencial spot em valor e nao o preco do contrato como cada ganho e perda ate a data de vencimento foi contabilizado e apropriado em conformidade. Por exemplo, por um lado, temos A, que detem capital proprio da XYZ Company, atualmente negociando em Rs 100. A espera que o preco caia para Rs 90. Este diferencial de dez rupias poderia resultar na reducao do valor do investimento. BREAKING Down Futuros Os mercados de futuros caracterizam-se pela capacidade de utilizar uma alavancagem muito elevada em relacao aos mercados de accoes. Futuros podem ser usados ??para hedge ou especular sobre o movimento de precos do ativo subjacente. Por exemplo, um produtor de milho poderia usar futuros para bloquear um determinado preco e reduzir o risco, ou qualquer um poderia especular sobre o movimento do preco do milho, indo longo ou curto utilizando futuros. A principal diferenca entre opcoes e futuros e que as opcoes dao ao titular o direito de comprar ou vender o activo subjacente a expiracao, enquanto o titular de um contrato de futuros e obrigado a cumprir os termos do seu contrato. Na vida real, a taxa real de entrega dos bens subjacentes especificados nos contratos de futuros e muito baixa, uma vez que os beneficios de cobertura ou especulativos dos contratos podem ser obtidos, em grande parte, sem realmente manter o contrato ate a expiracao e entrega do bem. Por exemplo, se voce estava muito tempo em um contrato de futuros, voce poderia ir curto no mesmo tipo de contrato para compensar a sua posicao. Isso serve para sair de sua posicao, assim como vender um estoque nos mercados de acoes fecha um comercio. Especulacao de Futuros Os contratos de futuros sao usados ??para gerenciar movimentos potenciais nos precos dos ativos subjacentes. Se os participantes do mercado antecipam um aumento no preco de um ativo subjacente no futuro, eles poderiam ganhar potencialmente comprando o ativo em um contrato de futuros e vendendo-o posteriormente a um preco mais alto no mercado a vista ou lucrando com a diferenca de preco favoravel atraves de caixa assentamento. No entanto, eles tambem poderiam perder se um preco de ativos e eventualmente menor do que o preco de compra especificado no contrato de futuros. Inversamente, se o preco de um ativo subjacente e esperado cair, alguns podem vender o recurso em um contrato de futuros e compra-lo para tras mais tarde em um preco mais baixo no ponto. Cobertura de Futuros O objetivo da protecao nao e ganhar com movimentos favoraveis ??de precos, mas evitar perdas com mudancas de preco potencialmente desfavoraveis ??e, no processo, manter um resultado financeiro predeterminado conforme permitido pelo preco de mercado atual. Para se proteger, alguem esta no negocio de realmente usar ou produzir o ativo subjacente em um contrato de futuros. Quando ha um ganho do contrato de futuros, ha sempre uma perda do mercado spot, ou vice-versa. Com tal ganho e perda compensando uns aos outros, a cobertura efetivamente trava no preco de mercado aceitavel, atual. Qual e a diferenca entre opcoes e futuros A principal diferenca fundamental entre opcoes e futuros reside nas obrigacoes que eles colocam em seus compradores e vendedores. Uma opcao da ao comprador o direito, mas nao a obrigacao de comprar (ou vender) um determinado ativo a um preco especifico a qualquer momento durante a vida do contrato. Um contrato de futuros da ao comprador a obrigacao de comprar um ativo especifico eo vendedor vender e entregar esse ativo em uma data futura especifica, a menos que a posicao dos detentores seja fechada antes do vencimento. Alem de comissoes, um investidor pode entrar em um contrato de futuros sem custo inicial, enquanto a compra de uma posicao opcoes exige o pagamento de um premio. Em comparacao com a ausencia de custos de upfont de futuros, o premio de opcao pode ser visto como a taxa paga pelo privilegio de nao ser obrigado a comprar o subjacente em caso de mudanca adversa nos precos. O premio e o maximo que um comprador de uma opcao pode perder. Outra diferenca fundamental entre opcoes e futuros e o tamanho da posicao subjacente. Geralmente, a posicao subjacente e muito maior para contratos de futuros ea obrigacao de comprar ou vender esse determinado valor a um determinado preco torna os futuros mais arriscados para o investidor inexperiente. A principal diferenca final entre estes dois instrumentos financeiros e a forma como os ganhos sao recebidos pelas partes. O ganho em uma opcao pode ser realizado nas seguintes tres maneiras: exercitar a opcao quando e profundo no dinheiro. Indo ao mercado e assumindo a posicao oposta, ou aguardando ate o vencimento e coletando a diferenca entre o preco do ativo eo preco de exercicio. Em contrapartida, os ganhos nas posicoes de futuros sao automaticamente marcados diariamente no mercado, o que significa que a alteracao no valor das posicoes e atribuida as contas de futuros das partes no final de cada dia de negociacao - mas um detentor de contratos futuros tambem pode obter ganhos por Indo ao mercado e tomando a posicao oposta. Para saber mais sobre as opcoes, consulte o tutorial Opcoes basicas. Para saber mais sobre futuros veja o tutorial Futures Fundamentals. Saiba quais diferencas existem entre futuros e contratos de opcoes e como cada um pode ser usado para se proteger contra o risco de investimento. Leia a resposta Saiba como estrategias de venda de opcoes podem ser usadas para coletar valores de premios como receita e entender como a venda e coberta. Ler resposta Saiba o que e uma opcao de chamada, o que determina um comprador e vendedor de uma opcao, e qual a diferenca entre um direito e. A resposta rapida e sim e nao. Tudo depende de onde a opcao e negociada. Um contrato de opcao e um acordo entre. Leia a resposta Como um resumo rapido, as opcoes sao derivativos financeiros que dao a seus titulares o direito de comprar ou vender um ativo especifico por. Leia a resposta Saiba por que os contratos de futuros nao estabelecem os precos de exercicio como opcoes ou outros derivados, mesmo que os limites de mudanca de preco. Leia a resposta