How Do Nso Stock Options Trabalho




How Do Nso Stock Options TrabalhoObtenha o maximo de opcoes de acoes de funcionarios Um plano de opcoes de acoes de empregados pode ser um instrumento de investimento lucrativo se for adequadamente gerenciado. Por esta razao, estes planos tem servido por muito tempo como uma ferramenta bem sucedida para atrair executivos de topo, e nos ultimos anos tornaram-se um meio popular para atrair funcionarios nao executivos. Infelizmente, alguns ainda nao conseguem aproveitar ao maximo o dinheiro gerado por seu estoque de funcionarios. Compreender a natureza das opcoes de acoes. A tributacao e o impacto sobre o rendimento pessoal e fundamental para maximizar tal vantagem potencialmente lucrativa. O que e uma Opcao de Compra de Pessoas Funcionarias Uma opcao de compra de acoes de empregados e um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um valor definido de acoes de acoes da empresa a um preco fixo por um periodo de tempo limitado. Existem duas grandes classificacoes de opcoes emitidas: opcoes de acoes nao qualificadas (NSO) e opcoes de acoes de incentivo (ISO). Opcoes de acoes nao qualificadas diferem de opcoes de acoes de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs sao oferecidos a funcionarios nao-executivos e diretores ou consultores externos. Em contrapartida, as ISOs sao estritamente reservadas aos empregados (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opcoes nao qualificadas nao recebem tratamento fiscal especial, enquanto as opcoes de acoes de incentivo recebem tratamento fiscal favoravel porque atendem a regras estatutarias especificas descritas no Codigo de Receita Federal (mais detalhes sobre este tratamento fiscal favoravel sao fornecidos abaixo). Os planos NSO e ISO compartilham um traco comum: podem sentir-se complexos. As transacoes dentro desses planos devem seguir termos especificos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Codigo de Receita Federal. Data de concessao, vencimento, vencimento e exercicio Para comecar, os empregados normalmente nao sao concedidos plena propriedade das opcoes na data de inicio do contrato (tambem conhecido como a data de concessao). Eles devem cumprir um calendario especifico conhecido como o calendario de vesting no exercicio de suas opcoes. O programa de aquisicao comeca no dia em que as opcoes sao concedidas e lista as datas em que um empregado e capaz de exercer um numero especifico de acoes. Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 acoes na data de concessao, mas um ano a partir dessa data, 200 acoes serao adquiridas (o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 acoes inicialmente concedidas). No ano seguinte, outras 200 acoes sao investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisicao e seguido por uma data de vencimento. Nesta data, o empregador ja nao reserva o direito para seu empregado para comprar o estoque da companhia sob os termos do acordo. Uma opcao de compra de acoes e concedida a um preco especifico, conhecido como preco de exercicio. E o preco por acao que um empregado deve pagar para exercer suas opcoes. O preco de exercicio e importante porque e usado para determinar o ganho (chamado de elemento pechincha) eo imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de pechincha e calculado subtraindo o preco de exercicio do preco de mercado das acoes da empresa na data em que a opcao e exercida. Tributacao de opcoes de acoes de funcionarios O Internal Revenue Code tambem tem um conjunto de regras que um proprietario deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados ??em seus contratos. A tributacao dos contratos de opcao de compra de acoes depende do tipo de opcao detida. Para opcoes de acoes nao qualificadas (NSO): A concessao nao e um evento tributavel. A tributacao comeca no momento do exercicio. O elemento de pechincha de uma opcao de compra de acoes nao qualificada e considerado compensacao e e tributado as aliquotas de imposto de renda ordinarias. Por exemplo, se um empregado e concedido 100 acoes da A a um preco de exercicio de 25, o valor de mercado da acao no momento do exercicio e 50. O elemento de pechincha no contrato e (50-25) x 1002.500 . Observe que estamos assumindo que essas acoes sao 100 investido. A venda do titulo desencadeia outro fato tributavel. Se o empregado decidir vender as acoes imediatamente (ou menos de um ano apos o exercicio), a transacao sera relatada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estara sujeita a imposto as aliquotas de imposto de renda ordinarias. Se o empregado decidir vender as acoes um ano apos o exercicio, a venda sera relatada como um ganho (ou perda) de capital a longo prazo e o imposto sera reduzido. Opcoes de acoes de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial: A concessao nao e uma transacao tributavel. Nenhum evento tributavel e relatado no exercicio, no entanto, o elemento pechincha de uma opcao de acoes de incentivo pode gerar imposto minimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributavel ocorre na venda. Se as acoes sao vendidas imediatamente apos serem exercidas, o elemento de pechincha e tratado como renda ordinaria. O ganho no contrato sera tratado como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for respeitada: as acoes devem ser mantidas por 12 meses apos o exercicio e nao devem ser vendidas ate dois anos apos a data de concessao. Por exemplo, suponha que o estoque A e concedido em 1 de janeiro de 2007 (100 investido). O executivo exerce as opcoes em 01 de junho de 2008. Se ele ou ela deseja relatar o ganho no contrato como ganho de capital a longo prazo, o estoque nao pode ser vendido antes de 01 de junho de 2009. Outras Consideracoes Embora o tempo de uma acao Estrategia de opcao e importante, ha outras consideracoes a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opcoes de acoes e o efeito que esses instrumentos terao na alocacao de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem-sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados. Um empregado deve ser cauteloso de posicoes concentradas em qualquer estoque da empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que as acoes da empresa devem representar 20 (no maximo) do plano geral de investimentos. Enquanto voce pode se sentir confortavel investir uma maior percentagem do seu portfolio em sua propria empresa, e simplesmente mais seguro para diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execucao para o seu portfolio. Bottom Line Conceitualmente, as opcoes sao um metodo de pagamento atraente. Que melhor maneira de incentivar os funcionarios a participar no crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaco da torta Na pratica, no entanto, o resgate ea tributacao destes instrumentos pode ser bastante complicado. A maioria dos empregados nao entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opcoes. Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e, muitas vezes, perder algum dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se que a venda de acoes do empregado imediatamente apos o exercicio ira induzir o maior imposto de ganhos de capital de curto prazo. Esperando ate que a venda se qualifica para o menor imposto de ganhos de capital de longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares. Estoque Restrito: Unidades de Acoes Restritas Unidades de Acoes Restritas Made Simple (Parte 1): Compreendendo os Conceitos Fundamentais A Equipe Editorial myStockOptions Pontos Chave RSUs Compartilham muitos dos mesmos problemas que o estoque restrito, mas ha diferencas entre os dois tipos de doacoes, e e importante entender o basico de RSUs por direito proprio. Ao contrario de acoes restritas, com RSUs nenhuma acao e emitida para voce em grantthey nao estao pendentes ate que eles sao liberados para voce. Consequentemente, ao contrario dos destinatarios de acoes restritas, os titulares de UANR nao tem direito de voto de acionista e nao recebem dividendos. Com a maioria das unidades de acoes restritas, a entrega de acoes ocorre na aquisicao. Varios anos atras, quando as empresas comecaram a explorar alternativas para as opcoes de acoes para seus ampla base de concessoes de compensacao de capital, o tipo de concessao mais frequentemente bruited sobre nos circulos corporativos foi estoque restrito. De fato, muitos observadores predisseram que acoes restritas se tornariam as novas opcoes de acoes. Enquanto estoque restrito e RSUs sao irmaos, eles diferem de algumas maneiras significativas, por isso e importante entender RSUs por direito proprio. Eles foram meio a direita. A medida que os eventos se desenrolam, e o gemeo unidentical das unidades de acoes restritas restritas, ou RSUs que se tornou a alternativa mais popular para opcoes de acoes em muitas empresas. E mais provavel que voce receba RSUs do que acoes restritas. RSUs compartilham muitas das mesmas questoes como acoes restritas (de modo que as secoes restritas de acoes deste site merecem ser analisadas, mesmo que voce tenha RSUs). No entanto, existem diferencas entre os dois tipos de subvencao, e e importante compreender os fundamentos das RSUs por direito proprio. Para obter detalhes adicionais sobre RSUs, voce vai querer ler a Parte 2 deste artigo serie, que abrange a tributacao RSU, e tambem as FAQs na secao Unidades de Acoes Restritas em outro lugar neste site. Um Tipo de UCA de Valor Completo e considerado uma bolsa de valores de valor total porque a concessao vale o valor total das acoes no momento da aquisicao. Portanto, ao contrario de opcoes de acoes, RSUs nunca pode ser subaquatica e sempre resultara em alguma renda para voce (a menos que o preco das acoes cai para 0). Exemplo: Sua empresa concede 10.000 RSUs. Na data de aquisicao, quando as acoes sao entregues a voce, o preco das acoes da empresa e de 22 por acao. Assim, o valor das subvencoes e 220.000 (22 x 10.000). Se o preco das acoes fosse de 17 anos, a concessao seria de 170.000. Nao importa qual o preco da acao foi na data da concessao. Valor de acoes na aquisicao Valor de acoes na aquisicao (entrega) 170.000 (17 x 10.000) RSUs: Restringido Stock Lite Enquanto estoque restrito e RSUs sao irmaos, eles diferem em algumas maneiras importantes que podem afetar seu planejamento financeiro. O melhor ponto de partida e uma breve visao geral do estoque restrito e uma comparacao das diferencas. Estoque restrito e uma concessao de acoes da empresa feitas diretamente para voce. Normalmente, no entanto, voce nao pode vender ou transferir as acoes ate que voce tenha satisfeito requisitos de aquisicao. Contanto que voce continuar a trabalhar em sua empresa, voce nao perdera sua concessao, e nao expirara. As caracteristicas principais do estoque restrito incluem o seguinte: Na concessao, as restricoes a venda e o risco de caducidade existem ate que voce atenda aos objetivos de aquisicao de duracao do emprego ou metas de desempenho, ou a aquisicao se acelere na ocorrencia de um evento de vida (por exemplo, incapacidade ou morte ) Ou um evento corporativo (por exemplo, uma fusao ou aquisicao). Durante o periodo de restricao (ou seja, o periodo de carencia), os dividendos sao pagos e os bolsistas tem direito de voto, como os acionistas. Embora as regras de aquisicao sejam as mesmas com unidades de acoes restritas, nenhuma acao e realmente emitida para voce quando as UANs sao concedidas, as acoes nao estao em circulacao ate que sejam liberadas para voce. Isso ocorre porque, tecnicamente, as RSUs sao uma promessa nao-financiada de emitir um numero especifico de acoes (ou um pagamento em dinheiro) em um momento futuro, uma vez que as condicoes de aquisicao tenham sido satisfeitas. Em suma, ate que as acoes sao emitidas para voce na aquisicao, a concessao de RSUs e apenas uma entrada de contabilidade corporativa. As RSUs pagas em acoes (chamadas de RSUs) sao muito mais comuns do que as RSUs liquidadas em caixa, que estao sujeitas a contabilidade de responsabilidade problematica. Ate que as acoes sao emitidas para voce na aquisicao, a concessao de RSUs e apenas uma entrada de contabilidade. Consequentemente, ao contrario dos beneficiarios de acoes restritas, os titulares de UANR nao tem direito de voto de acionistas e nao recebem dividendos que a empresa possa pagar aos seus acionistas. No entanto, quando uma empresa paga dividendos sobre acoes em circulacao de acoes, pode optar por tambem pagar equivalentes de dividendos sobre RSUs. Estes podem ser diferidos ou acumulados para unidades adicionais e, em seguida, liquidada quando a unidade vests e acoes sao entregues. Alternativamente, as empresas podem pagar equivalentes de dividendos em dinheiro ou esperar para pagar ao investir usando o dinheiro para cobrir a retencao (consulte o FAQ sobre equivalentes de dividendos com RSUs). Alerta: Voce deve conhecer quatro caracteristicas-chave de seus subsidios RSU: o que desencadeia a aquisicao (por exemplo, a duracao do emprego futuro ou metas de desempenho) e qualquer programa de aquisicao o que acontece em eventos especificos (por exemplo, perda de emprego, aposentadoria, morte) Ou aquisicao como a retencao de impostos e tratada (discutido na Parte 2) Acoes Entregues Ao Vesting Com a maioria das unidades de acoes restritas, incluindo as subvencoes de base ampla feitas sob os planos RSU na Amazon, Microsoft e Intel, a entrega de acoes ocorre no vesting. Com efeito, isso torna RSUs identicas as acoes restritas de duracao limitada, embora (conforme observado acima) antes da aquisicao das RSUs sejam apenas entradas de contabilidade nao financiadas e nao acoes efetivamente emitidas. Vesting pode ocorrer em incrementos ao longo do periodo de aquisicao (graded vesting), ou todas as acoes podem ser entregues de uma vez em uma unica data de aquisicao (cliff vesting). Para os executivos, alguns planos RSU tem um recurso de imposto diferido que permite selecionar uma data para entrega de acoes, ou a empresa especifica uma (por exemplo, aposentadoria). Isso cria mais decisoes para voce fazer e aumenta as complexidades de impostos que sao explicadas na Parte 2 deste artigo serie. Por que muitas empresas preferem RSUs sobre acoes restritas RSUs podem ser preferiveis a acoes restritas por varias razoes. Ate que as empresas comecaram a usar acoes restritas e RSUs para concessao de subsidios de base ampla (muitas vezes em vez de ou em combinacao com opcoes de acoes), as RSUs foram usadas principalmente internacionalmente para fins tributarios. Agora, no entanto, as empresas usam amplamente RSUs nos Estados Unidos tambem. Para as empresas, RSUs pode ser preferivel a acoes restritas por varias razoes que tambem podem ser atraentes para voce. Em primeiro lugar, porque nenhuma acao e emitida ate o momento da entrega, o uso de uma mera contabilidade para as unidades elimina os custos administrativos relacionados a detencao de acoes em custodia, voto por procuracao e cancelamento de acoes em circulacao se o emprego terminar antes da aquisicao. Em segundo lugar, RSUs eliminar a possibilidade de que voce pode imprudentemente optar por fazer a Secao 83 (b) eleicao para acoes restritas, que nao esta disponivel para RSUs. Alem disso, dependendo da estrutura do plano RSU, a empresa evita o pagamento de dividendos em dinheiro durante o periodo de aquisicao de direitos (consulte um FAQ relacionado). Essas razoes principais para o uso de RSUs sao aumentadas por varios outros beneficios: A retencao automatica de acoes (ou a entrega) para os impostos a serem adquiridos pode ser mais facil porque nenhuma acao foi emitida e nao ha registros de agentes de transferencia a serem alterados. Mais planos especializados RSU pode deixa-lo adiar a entrega das acoes e, portanto, o seu imposto de renda ordinario. Se a subvencao tem uma provisao que acelera a aquisicao de direitos a aposentadoria, voce nao tem renda ordinaria quando se tornar elegivel para se aposentar, mas continuar trabalhando (para obter detalhes, consulte um FAQ relacionado). RSUs podem ser mais faceis de usar quando vesting e baseado no desempenho. Uma vez que nenhuma acao precisa ser emitida para cima com RSUs. Alem disso, as RSUs podem ser facilmente canceladas se seu objetivo de aquisicao de desempenho nao for atingido. Para os funcionarios no exterior, RSUs evitar embaracos em paises onde as acoes restritas sao tributados na concessao ea tributacao nao pode ser adiada ate vesting. (Veja o Guia Global de Impostos para o tratamento fiscal de RSUs em muitos paises diferentes.) Assim como RSUs diferem de algumas maneiras significativas de estoque restrito, a tributacao dos dois e semelhante, mas tem distincoes importantes. Esse e o assunto da Parte 2 desta serie de artigos. Compartilhe este artigo: Tempo Real apos Horas Pre-Market News Resumo de Cotacoes de Flash Citacao Graficos Interativos Configuracao Padrao Por favor, note que uma vez que voce faca sua selecao, ela se aplicara a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar as nossas configuracoes padrao, selecione Configuracao padrao acima. 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