Macro Trading And Investment Strategies




Macro Trading And Investment StrategiesEstrategia Macro Global O que e uma Estrategia Macro Global Uma estrategia macro global e um fundo de hedge ou estrategia de fundo mutuo que baseia suas participacoes, tais como posicoes longas e curtas em varias acoes, renda fixa. Moeda, commodities e mercados de futuros. Principalmente em relacao as visoes economicas e politicas gerais de varios paises, ou seus principios macroeconomicos. Por exemplo, se um gerente acredita que os Estados Unidos estao entrando em recessao, ele pode vender em curto titulos e futuros sobre os principais indices dos EUA ou o dolar dos EUA, ou ver grande oportunidade de crescimento em Cingapura, pode tomar posicoes longas em ativos Singapores. ROMA A Estrategia Macro Global Os fundos macro globais criam portfolios em torno de previsoes e projecoes de eventos de grande escala em escala nacional, continental e global, implementando estrategias de investimento oportunistas para capitalizar as tendencias macroeconomicas e geopoliticas. Global macro fundos sao considerados entre os menos restritos fundos disponiveis como eles geralmente lugar qualquer tipo de comercio que escolher usando quase qualquer tipo de seguranca disponivel. Global Global Macro Fund Types Existem varios tipos generalizados de macro fundos globais que existem em 2016, a maioria dos quais visam lucrar com varios fatores de risco sistemicos e de mercado. Os macro-fundos globais discricionarios constroem carteiras no nivel da classe de ativos com base em uma visao de alto nivel dos mercados globais. Este tipo de fundo de macro global e considerado o mais flexivel como os gerentes podem ir longo ou curto com qualquer tipo de activo em qualquer parte do mundo. Os fundos macro globais do CTA (commodity trading adviser) usam varios produtos de investimento, mas ao inves de criar portfolios baseados em visualizacoes de alto nivel, esses fundos usam algoritmos baseados em precos e tendencias para ajudar a construir portfolios e executar os negocios de fundos. Fundos macro globais sistematicos usam analise fundamental para construir portfolios e executar negocios usando algoritmos. Este tipo de fundo e essencialmente um hibrido de macro global discricionaria e fundos CTA. Estrategias de Macro Global Os fundos de macro global geralmente usam uma combinacao de estrategias de negociacao baseada em moeda, com base em taxas de juros e com base em indices de acoes. No contexto das estrategias de moeda, os fundos normalmente procuram oportunidades com base na forca relativa de uma moeda para outra. Os fundos monitoram e projetam politicas economicas e monetarias em todo o mundo e fazem comercios de moedas altamente alavancados usando futuros, opcoes de compra e transacoes spot. Estrategias de taxa de juros normalmente investem em divida soberana, fazendo apostas direcionais, bem como negociacoes de valor relativo. Em relacao as estrategias de indices de acoes, os fundos macro globais fazem apostas direcionais especificas por pais em indices de mercado usando futuros, opcoes e fundos negociados em bolsa (ETFs). Os negocios com indices de commodities tambem estao incluidos nessa categoria. Certos macro-fundos globais empregam estrategias focadas somente em paises de mercados emergentes. Este livro abre com a primeira apresentacao sistematica com exemplos do estilo de investimento de hedge funds macroquot quotglobal, uma estrategia pioneira de Soros, Robertson et. Al. Baseadas principalmente em visoes (direcionais) sobre tendencias macroeconomicas. Trata-se de um livro original, no entanto, que propoe uma nova estrategia de macro trading e investimento: Global Macroeconomic Arbitrage. A nova filosofia de investimento e detectar e tirar proveito de quotholesquot entre as relacoes de mercado e suas relacoes macroeconomicas subjacentes. A arbitragem dessas falsificacoes macroeconomicas nos mercados globais e feita por meio de estrategias nao-direcionais longshort ou overweightweightweight. Embora usando informacoes macroeconomicas, os negocios sao, em ultima instancia longshort e ate mesmo mercado neutro, que faz macro arbitragem uma nova estrategia de longo prazo de negociacao e investimento. Escrito no meio da crise financeira quotglobal dominoquot, o livro tem dezenas de exemplos que mostram como usar a arbitragem macro na turbulencia do mercado e como as recentes crises financeiras globais contribuiram para fechar lacunas macro mispricing nos mercados. As dislocacoes de mercado durante periodos de crise sao mostradas como oportunidades de arbitragem macro. O livro propoe, assim, um caminho possivel, desde o investimento subjetivo macroeconomico baseado em vistas e o comercio ate a arbitrariedade das mensuradas erroneas objetivas nos mercados globais. Se voce estiver interessado em encomendar o livro, clique aqui Ordem Macro Trading e Estrategias de Investimento on-line com Amazon ou J Wiley amp Sons NOVO: INOVAR OU PERISH: MUDANCA MACRO GLOBAL PARA AJUDA-LO A SOBREVIVER EM MERCADOS DIFICIL Leia o prefacio para a edicao de livros japoneses LIVRO PUBLICADO NO JAPAO EM 2001: ARBITRAGEM MACRO: NOVAS ESTRATEGIAS DO FUNDO DE COBERTURA Leia o artigo do Financial Times: Bursteins cada-caminho-aposta por Daniel Bgler, Global Investor 14 de Junho de 1999 Macro Arbitrage: uma solucao para hedge funds Foster, Financial News 26 Julho 1999 Gabriel Burstein Ph. D. Appl. Matematica, M. Sc. Comp Sei. Global Head Fundo Tradicional e Alternativo e Carteira de Ativos Multiplos Estrategia de Investimento e Pesquisa Ex-Diretor Global de Pesquisa de Investimentos, Chefe de Pesquisa de Fundos de Investimento e Mutualidade, Lider e Administracao de Patrimonio, Investimento Amperes Advisory Thomson Reuters (ate maio de 2011) A estrategia de investimento da Carteira de Ativos Multi-Ativos concentrou-se em novos produtos de fundos, alocacao estrategica de ativos, portfolio portfolio de solucoes de solucoes, fundo de fundos, pesquisa de fundo e fundos de hedge: Lipper, ex-HSBC e Daiwa Securities, Goldman Sachs e Merrill Lynch Autor do livro Global macro (646) 637 6478 gabrielbursteinyahoo Dr. Gabriel Burstein 1999 - 2001 As opinioes expressas no livro sao apenas as do autor e nem a Daiwa Europe Limited ou qualquer das suas filiais, subsidiarias, etc. dentro do Grupo Daiwa Securities Aceitar qualquer responsabilidade por eles. Quaisquer decisoes de investimento tomadas pelos leitores devem ser realizadas seguindo o conselho independente apropriado. O livro nao se destina a substituir tais servicos profissionais nem se destina a constituir ou a ser interpretado como uma oferta ou solicitacao de uma oferta para comprar ou vender investimentos. Alem disso, nenhum dos individuos mencionados no livro autorizou ou endossou it. Macro Hedge Fund Estrategia Hedge fund estrategias sao a forca motriz por tras de uma capacidade hedge gestores de fundos para gerar retornos para seus investidores. Uma das estrategias mais prolificas e a estrategia global macro, que se concentra em investir em instrumentos cujos precos flutuam com base nas mudancas nas politicas economicas, juntamente com o fluxo de capital em todo o mundo. Global macro estrategias geralmente se concentrar em instrumentos financeiros que sao amplos em escopo e mover baseado em risco sistemico. Risco sistemico ou risco de mercado nao e especifico de seguranca. Em geral, os gestores de carteiras que operam no contexto das macro estrategias globais se concentram em estrategias cambiais, estrategias de taxas de juros e estrategias de indices de acoes. Estrategias de Moeda Estrategias de gestao de carteira de moeda geralmente se concentram na forca relativa de uma moeda contra outra. Um par de moedas e cotado como um valor relativo currencys para outra moeda eo par flutua baseado em um numero de fatores diferentes. Os comerciantes de moeda seguem a politica economica e monetaria global, juntamente com a diferenca entre as taxas de juro de curto prazo de um pais em relacao a sua moeda de contrapartida. Os pares principais da moeda corrente, que sao moedas correntes das nacoes desenvolvidas contra o dolar de ESTADOS UNIDOS, sao extremamente liquido e comercio 24 horas um o dia, 6 dias um a semana. A maioria das negociacoes de moeda ocorre no mercado interbancario. Liquidacao geralmente ocorre dentro de 2 dias de negociacao, que e por isso que tambem e referido como o mercado spot. Uma grande vantagem da negociacao de moedas e a alavancagem empregada no mercado pode variar tao alto quanto 100-1. Isso significa que para cada dolar alocado a uma transacao de moeda, 99 dolares podem ser emprestados. Este tipo de alavancagem permite que os comerciantes de moeda para aumentar seus ganhos, mas cria riscos substanciais de perda para um investidor. Os instrumentos de moeda incluem contratos de futuros, operacoes de balcao, instrumentos de opcoes e instrumentos de taxa de juro futuros. Negociacao de Taxas de Juros Os gestores de carteira de taxa de juros, que se concentram em macro estrategias globais, geralmente investem em instrumentos que seguem as taxas de divida global soberana. Isso inclui instrumentos do Tesouro dos EUA, instrumentos de divida europeus, bem como outros paises desenvolvidos e divida do governo da nacao emergente. A maioria desses tipos de instrumentos e negociada nos mercados de caixa ou de derivativos, que sao dominados por fundos institucionais junto a bancos e bancos de investimento. Alavancagem dentro dos mercados de divida nao sao tao elevados como alavancagem dentro dos mercados de cambio, mas ainda e relativamente substancial. A maioria das operacoes de derivativos negociadas em divida publica ocorre em bolsas de futuros regulamentadas. As estrategias incluem movimentos direcionais diretos sobre a divida publica junto com negociacao de valor relativo em que um gerente de carteira negocia um instrumento de divida em relacao a outro. Instrumentos de divida estao disponiveis em bolsas de futuros, mercados de balcao e contratos de opcoes. Os gestores de carteira de indices de accoes de indice de accoes utilizam indices de accoes para criar carteiras de investimento que irao superar quando as taxas de juro se movem mais baixas (ou neutras) e o crescimento no pais de origem do indice de accoes esta a aumentar. Em geral, as estrategias de indice sao direcionais, mas muitos gerentes de portfolio negociam indices em um formato de propagacao e usam esses instrumentos para criar estrategias de valor relativo. Os indices de acoes estao disponiveis em bolsas de futuros, bolsas de opcoes e tambem como fundos negociados em bolsa. Global macro estrategias foco em ativos liquidos que geralmente nao incluem riscos que nao sejam riscos de mercado, tais como risco de credito ou riscos de liquidez. Muitos gerentes usam analise tecnica juntamente com fatores fundamentais para impulsionar suas decisoes comerciais. Alguns gerentes empregarao estrategias de commodities e usarao mercados amplamente seguidos como petroleo, ouro e prata. Esses tipos de instrumentos geralmente geram tendencias de precos potencialmente lucrativas durante os ambientes inflacionarios e deflacionarios. A chave do sucesso e empregar controles de recompensa de risco forte em um portfolio e seguir influencias economicas e monetarias que podem mudar o escopo dos fluxos de capital globais. Obtenha informacoes abrangentes e atualizadas sobre 6100 Hedge Funds, Fundos de Fundos e CTAs no Banco de Dados Barclay Global Hedge Fund. LIVRE dados ao vivo sobre 6461 Hedge Funds CTAs