Como Comprar Estoque Usando Opcoes




Como Comprar Estoque Usando OpçõesDuas maneiras de vender opcoes Em contraste com as opcoes de compra, a venda de opcoes de acoes vem com uma obrigacao - a obrigacao de vender o capital subjacente a um comprador, se esse comprador decide exercer a opcao e voce e atribuido a obrigacao de exercicio. Opcoes de venda e muitas vezes referido como opcoes de escrita. Quando voce vende (ou escreve) uma chamada - voce esta vendendo um comprador o direito de comprar acoes de voce a um preco de exercicio especificado por um periodo de tempo especificado, independentemente de quao alto o preco de mercado da acao pode subir. Chamadas Cobertas Uma das estrategias de redacao de chamadas mais populares e conhecida como uma chamada coberta. Em uma chamada coberta, voce esta vendendo o direito de comprar um patrimonio que voce possui. Se um comprador decidir exercer sua opcao de comprar o capital subjacente, voce e obrigado a vender a eles pelo preco de exercicio - se o preco de exercicio e maior ou menor que seu custo original do patrimonio liquido. As vezes, um investidor pode comprar um capital proprio e simultaneamente vender (ou escrever) uma chamada sobre o capital proprio. Isto e referido como um buy-write. Exemplos: Voce compra 100 acoes de um ETF em 20, e imediatamente escrever uma opcao coberta Call a um preco de exercicio de 25 para um premio de 2 Voce imediatamente tomar em 200 - o premio. Se o preco de mercado dos ETFs permanecer sob 25, entao a opcao dos compradores expirara worthless, e voce ganhou o premio 200. Se o preco dos ETFs sobe acima de 25, voce pode ter que vender seu ETF e perdera sua apreciacao do upside acima de 25 por a parte. Ou, voce pode fechar para fora sua posicao comprando uma opcao no mesmo ETF com o mesmo preco de greve e expiracao em uma transacao de fechamento ao menos parcialmente reduzir uma perda potencial. Chamadas nao atendidas Em uma chamada descoberta. Voce esta vendendo o direito de comprar um patrimonio de voce que voce realmente nao possui no momento. Exemplos: Voce escreve uma chamada em uma acao para um premio de 2, com um preco de mercado atual de 20 e um preco de exercicio de 25. Novamente, voce imediatamente recebera 200 - o premio. Se o preco da acao permanece abaixo de 25, entao a opcao de compradores expira sem valor, e voce ganhou 200 premio. Se o preco da acao sobe para 30 ea opcao e exercida, voce tera que comprar 100 acoes da acao ao preco de mercado de 30 para atender a sua obrigacao de vende-lo em 25. Voce perde 300 - a diferenca entre o seu custo de compra total de 3.000 Para o estoque, menos seu produto de 2.500 da venda de acoes exercidas e os 200 premios que voce aceitou para vender a opcao. Como demonstra este exemplo, a escrita de chamada nao coberta traz riscos substanciais se o preco de acoes aumenta acentuadamente. As informacoes acima sobre opcoes de compra e venda e projetada apenas como uma breve cartilha sobre opcoes. Informacoes adicionais e importantes podem ser obtidas no site de educacao de investidores do Industry Council: optionseducation. org Aviso: Este site discute opcoes negociadas em bolsa emitidas pela Corporacao de Clearing de Opcoes. Nenhuma declaracao neste site deve ser interpretada como uma recomendacao para comprar ou vender um titulo, ou para fornecer conselhos de investimento. As opcoes envolvem riscos e nao sao adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opcao, uma pessoa deve receber e rever uma copia de Caracteristicas e Riscos das Opcoes Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Copias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opcoes em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estrategias discutidas, incluindo exemplos que usem valores mobiliarios reais e dados de precos, sao estritamente para fins ilustrativos e educacionais e nao devem ser interpretadas como endosso, recomendacao ou solicitacao para comprar ou vender titulos. Receba Cotacoes das Opcoes Tempo Real apos Horas Pre-Market News Resumo das Cotacoes Resumo Cotacoes Interactive Graficos Configuracao Padrao Por favor, note que uma vez feita a sua selecao, ela se aplicara a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar as nossas configuracoes padrao, selecione Configuracao padrao acima. Se voce tiver duvidas ou tiver problemas ao alterar suas configuracoes padrao, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua selecao: Voce selecionou para alterar sua configuracao padrao para a Pesquisa de orcamento. Esta sera agora sua pagina de destino padrao, a menos que voce altere sua configuracao novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configuracoes? Temos um favor a pedir Desabilite seu bloqueador de anuncios (ou atualize suas configuracoes para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar a fornecer-lhe as noticias do mercado de primeira linha E os dados que voce veio esperar de nos. Tres maneiras de comprar opcoes Quando voce compra opcoes de equidade voce realmente nao fez nenhum compromisso para comprar o capital subjacente. Suas opcoes estao abertas. Aqui estao tres maneiras de comprar opcoes com exemplos que demonstram quando cada metodo pode ser apropriado: Segure ate a maturidade. Em seguida, comercio: Isso significa que voce mantenha seus contratos de opcoes ate o final do periodo do contrato, antes da expiracao e, em seguida, exercer a opcao ao preco de exercicio. Quando voce gostaria de fazer isso Suponha que voce estava comprando uma opcao de compra a um preco de exercicio de 25 eo preco de mercado da acao avanca continuamente, passando para 35 no final do periodo de contrato de opcao. Como o preco subjacente subiu para 35, agora voce pode exercer sua opcao Call ao preco de exercicio de 25 e beneficiar de um lucro de 10 por acao (1.000) antes de subtrair o custo do premio e das comissoes. Comercio antes da data de vencimento Voce exerce sua opcao em algum momento antes da data de vencimento. Por exemplo: Voce compra a mesma opcao Call com um preco de exercicio de 25 eo preco da acao subjacente esta flutuando acima e abaixo de seu preco de exercicio. Depois de algumas semanas, o estoque sobe para 31 e voce nao acha que vai muito mais alto - na verdade, so pode cair novamente. Voce exerce sua opcao Call imediatamente ao preco de exercicio de 25 e se beneficia de um lucro de 6 por acao (600) antes de subtrair o custo do premio e comissoes. Deixe a opcao expirar Voce nao troca a opcao eo contrato expira. Outro exemplo: Voce compra a mesma opcao Call com um preco de exercicio de 25 eo preco das acoes subjacentes senta-se la ou mantem o afundamento. Voce nao faz nada. Na expiracao, voce nao tera nenhum lucro ea opcao ira expirar sem valor. A sua perda e limitada ao premio pago pela opcao e comissoes. Mais uma vez, em cada um dos exemplos acima, voce tera pago um premio para a opcao em si. O custo do premio e quaisquer taxas de corretagem que voce paga reduzirao seu lucro. A boa noticia e que, como um comprador de opcoes, o premio e as comissoes sao o seu unico risco. Assim, no terceiro exemplo, embora voce nao ganhou um lucro, sua perda foi limitada, nao importa o quao longe o preco das acoes caiu. Disclaimer: Este site discute opcoes negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opcoes. Nenhuma declaracao neste site deve ser interpretada como uma recomendacao para comprar ou vender um titulo, ou para fornecer conselhos de investimento. As opcoes envolvem riscos e nao sao adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opcao, uma pessoa deve receber e rever uma copia de Caracteristicas e Riscos das Opcoes Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Copias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opcoes em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estrategias discutidas, incluindo exemplos que usem valores mobiliarios reais e dados de precos, sao estritamente para fins ilustrativos e educacionais e nao devem ser interpretadas como endosso, recomendacao ou solicitacao para comprar ou vender titulos. Receba Cotacoes das Opcoes Tempo Real apos Horas Pre-Market News Resumo das Cotacoes Resumo Cotacoes Interactive Graficos Configuracao Padrao Por favor, note que uma vez feita a sua selecao, ela se aplicara a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar as nossas configuracoes padrao, selecione Configuracao padrao acima. Se voce tiver duvidas ou tiver problemas ao alterar suas configuracoes padrao, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua selecao: Voce selecionou para alterar sua configuracao padrao para a Pesquisa de orcamento. Esta sera agora sua pagina de destino padrao, a menos que voce altere sua configuracao novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configuracoes? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anuncios (ou atualize suas configuracoes para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornece-lo com as noticias do mercado de primeira linha E os dados que voce chegou a esperar de nos. Options Basics: Por que usar opcoes Existem duas razoes principais pelas quais um investidor iria usar opcoes: especular e hedge. Especulacao 13 Voce pode pensar em especulacao como apostar no movimento de uma seguranca. A vantagem das opcoes e que voce arent limitado a fazer um lucro somente quando o mercado sobe. Por causa da versatilidade das opcoes, voce tambem pode ganhar dinheiro quando o mercado cai ou ate mesmo de lado. Especulacao e o territorio em que o grande dinheiro e feito - e perdido. O uso de opcoes desta forma e a razao opcoes tem a reputacao de ser arriscado. Isto e porque quando voce compra uma opcao, voce tem que estar correto em determinar nao so a direcao do movimento de acoes, mas tambem a magnitude eo momento deste movimento. Para ter sucesso, voce deve prever corretamente se uma acao vai subir ou descer, e voce tem que estar certo sobre o quanto o preco vai mudar, bem como o prazo que vai demorar para que tudo isso aconteca. E nao se esqueca comissoes. As combinacoes desses fatores significam que as probabilidades estao empilhadas contra voce. 13 Entao por que as pessoas especulam com as opcoes se as chances sao tao distorcidas Alem da versatilidade, e tudo sobre o uso de alavancagem. Quando voce esta controlando 100 partes com um contrato, nao toma muito de um movimento do preco para gerar lucros substanciais. 13 Hedging 13 A outra funcao das opcoes e hedging. Pense nisso como uma apolice de seguro. Assim como voce segurar sua casa ou carro, as opcoes podem ser usadas para segurar seus investimentos contra uma recessao. Criticos de opcoes dizem que se voce esta tao inseguro de sua escolha de acoes que voce precisa de um hedge, voce shouldnt fazer o investimento. Por outro lado, nao ha duvida de que as estrategias de hedge podem ser uteis, especialmente para grandes instituicoes. Mesmo o investidor individual pode se beneficiar. Imagine que voce queria tirar proveito dos estoques de tecnologia e sua vantagem, mas dizer que voce tambem queria limitar quaisquer perdas. Usando opcoes, voce seria capaz de restringir a sua desvantagem, enquanto desfruta o maximo de uma maneira rentavel. Embora as opcoes de acoes dos empregados nao estejam disponiveis para todos, esse tipo de opcao poderia, de certa forma, ser classificada como Uma terceira razao para usar opcoes. Muitas empresas usam opcoes de acoes como uma forma de atrair e manter funcionarios talentosos, especialmente de gestao. Eles sao semelhantes as opcoes de acoes regulares em que o titular tem o direito, mas nao a obrigacao de comprar acoes da empresa. O contrato, no entanto, e entre o detentor ea empresa, enquanto uma opcao normal e um contrato entre duas partes que sao completamente independentes da empresa. (Para saber mais, consulte O verdadeiro custo das opcoes de acoes.) Descubra o mundo das opcoes, desde conceitos primarios ate como as opcoes funcionam e por que voce pode usa-las. Flexivel e economico, as opcoes sao mais populares do que nunca. Descubra porque. Um bom lugar para comecar com opcoes e escrever esses contratos contra as acoes que voce ja possui. Esta estrategia de negociacao pode reduzir seu risco - mas somente se voce o usar eficazmente. Investir com opcoes pode ser uma grande estrategia, mas voce precisa fazer sua pesquisa primeiro ou os riscos podem compensar os beneficios. Perguntas Frequentes Embora ambos os termos sejam frequentemente usados ??para descrever o desempenho de um investimento, rendimento e retorno nao sao um e o mesmo. Saiba como os agentes, corretores de imoveis e corretores sao muitas vezes considerados os mesmos, mas na realidade, essas posicoes imobiliarias tem diferentes. Como muito poucos ativos duram para sempre, um dos principais principios da contabilidade de exercicio exige que um custo de ativos seja proporcional. Um emprestimo de taxa de juro variavel e um emprestimo em que a taxa de juro cobrada sobre o saldo em divida varia conforme o interesse do mercado. Perguntas Frequentes Embora ambos os termos sejam frequentemente usados ??para descrever o desempenho de um investimento, rendimento e retorno nao sao um e o mesmo. Saiba como os agentes, corretores de imoveis e corretores sao muitas vezes considerados os mesmos, mas na realidade, essas posicoes imobiliarias tem diferentes. Como muito poucos ativos duram para sempre, um dos principais principios da contabilidade de exercicio exige que um custo de ativos seja proporcional. Um emprestimo de taxa de juro variavel e um emprestimo em que a taxa de juro cobrada sobre o saldo em divida varia conforme o interesse do mercado.